為什么P2P會有那么多的續借標?
作者:admin 瀏覽量: 發布時間:2015-07-10 返回上級
投資人在考察網貸平臺時,會發現很多平臺都存在不少的續借標的。大量的續借標的,容易讓投資人心里發虛,懷疑其標的的真實性。比如前段時間出問題的起點貸,就存在大量的續借標的。那么,為什么平臺會有這么多的續借標的呢?這其中可能存在幾種情況。
1.由于平臺拆標所致
平臺為了滿足投資人對流動性的要求,會將長期標拆成短期標的,也就是常說的期限錯配。平臺如果是進行了期限錯配,那么將加大平臺的流動性管理壓力。打個比方,平臺將3月標拆成3個1月標,第一個標在4月16日發布,并且當天滿標,投資人為A;那么到了5月15日,平臺需要還一筆錢給A,但是借款人并沒有歸還本金,于是平臺需要再發一個標的去籌集一筆資金給到A,這個時候若是A選擇不續投,或者是沒有其他投資人接盤的話,那么平臺就可能無力歸還A的資金,導致提現困難等問題。并且在期限錯配的情況下,金額越大,流動性管理越困難。
2.受限于借款期限的有關規定
隨著網貸行業的快速發展,大量的典當行業也開始通過與P2P平臺合作,但是根據我國的《典當管理辦法》第三十六條的規定,“典當期限由雙方約定,最長不得超過6個月”。而實際上借款人有的時候借款期限遠超6個月,因此需要續當。而平臺的資產若是由典當公司提供的話,就會出現這種情況,借款人續當,平臺發布續借標的。
3.借款人無力償還本金,不斷展期
筆者在從事線下民間借貸的時候,碰到過一個客戶,原先跟公司約定好借款6個月,但是6個月之后一直無力償還本金,只能償付每月的利息,因此客戶不斷展期。實際上,很多借款人如果不從另外一個地方獲得一筆資金的話,基本上無力償還本金,于是不斷展期,平臺因此發布大量的續借標的。
這種情況下其實還有一種可能,就是借款人既無力償還本金、也無法支付利息,實際上已經成了平臺的壞賬。這個時候就需要平臺對投資人進行本息墊付,而如果平臺沒有足夠的資金墊付本息的話,一個很好的處理方式就是發布續借標的,通過這樣一種操作方式,平臺能夠獲得一定的時間來實現資金周轉。
4.借款人出于成本考慮,要求分不同批次借入資金
借款人在借款的過程中,有的時候并不是一次性需要大筆資金。舉個例子,借款人需要500萬,但是第一個月只需要100萬,第二個月需要200萬,第三個月需要200萬。這種時候借款人有兩種選擇,一種就是一次性借入500萬,月息1%的話,需要支付的利息合計15萬。第二種就是先借入100萬,第二個月續借200萬,第三個月續借200萬,在月息不變的情況下,利息合計9萬。通過這樣操作,借款人可以省下一大筆利息。
總體來看,之所以會涌現大量的續借標的,更多地還是由于平臺進行了期限錯配而導致的。而期限錯配往往會對平臺造成較大的流動性管理壓力,并且平臺若是進行期限錯配的話,基本都是一種資金池模式。
來源:網貸之家
作者:荊南散人
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